银行App里找不到5年期大额存单了。一位退休教师在工行网点反复确认，得到的答复是：“没有了，以后可能也不会再有。”与此同时，理财经理递上一份年化2.1%的增额终身寿险计划书。这看似平常的一幕，正悄然撬动中国金融体系的底层结构。

5年期定期存款正在从主流银行体系中系统性退出。国有大行、股份制银行普遍下架该类产品，部分村镇银行甚至停售5年期普通定存。利率倒挂现象蔓延——3年期利率高于5年期，1年期反超长期存款。背后是银行业净息差已跌破1.42%的警戒线，资产端收益受LPR持续下调压制，负债端却背负着高息长期存款的沉重成本。银行不得不主动“瘦身”，一场由负债端引发的金融生态重构，已然启动。

银行不是简单地取消一款产品，而是在重构整个资金吸纳逻辑。过去依赖高息锁定长期资金的模式难以为继。监管层自2021年起推动存款利率市场化改革，建立“LPR+国债收益率”为锚的定价机制，先后七轮下调存款利率。2024年更明令禁止“手工补息”，并将同业存款纳入自律管理，彻底封堵变相高息揽储的路径。银行被逼走出舒适区，从“吸储者”转向“财富管理者”。

资金并未停滞。截至2025年6月，银行理财产品规模升至30.67万亿元，其中97%为固收类，成为承接存款搬家的主渠道。储蓄型保险热度攀升，增额终身寿险以锁定利率优势吸引中老年客群；债券基金2024年录得4.29%年化收益，远超同期定存，成为年轻投资者“新三金”配置核心。公募基金总规模达32.83万亿元，国债发行仍遭抢购。居民储蓄正从单一存款，流向多元、分层、净值化的资产组合。

这场转型并非无痛。中小银行揽储压力加剧，部分依赖长期高息产品的机构面临客户流失。银行网点销售逻辑重塑，理财经理从“存款考核”转向“中收导向”，代销保险、基金成为新任务。2025年10月起施行的《商业银行代理销售业务管理办法》，严控“存款变保险”乱象，要求持证上岗、强化适当性管理，正是对转型阵痛的制度回应。

当5年期存款逐渐成为历史名词，它带走的不仅是高利率时代最后的余温，更是一种旧有的金融惯性。银行不再靠息差“躺赚”，客户也不再迷信“保本高息”。取而代之的，是一个更市场化、更透明、也更具风险意识的财富管理新生态。这不仅是产品的更替，更是中国金融体系迈向高质量发展的必经之路。

存款的消失，不是终点，而是理性金融时代的真正开端。